中信银行推出“私人订制”资产配置方案

未来十年投资环境走势如何?2023年要如何打理自己的钱袋子?中信银行的资产配置“私人订制”方案，将为投资者指明方向。

据央行公开数据，2022年国内住户存款新增17.84万亿元，比上一年多增7.94万亿元。今年1月，住户存款继续增加6.2万亿元，同比多增7900亿元。但在中国“超额储蓄”时代，面对复杂的市场、层出不穷的产品，每一个普通投资者都可能陷入这样的困境：投资选择困难，导致缺失合理配置，错失理想收益。为提升百姓的金融知识水平和投资能力，近期中信银行嘉兴分行为客户推出了花样繁多的宣传活动。

在中信银行嘉兴分行举办的私行客户投资形势分析会上，该行工作人员表示，“近年来，经济前景、通货膨胀、国际局势等成为人们日常讨论的热点话题。随着中国经济快速复苏，各项指标全面向好，居民收入预期与风险偏好有望稳步回升。在‘十四五’高质量发展和共同富裕目标的指引下，2023年大财富管理市场蓄势待发，或将迎来全面复苏。”

该工作人员表示，在财富管理热潮的驱动下，中信银行不仅通过线下方式宣传金融知识，还在中信银行手机APP重磅上线了“资产配置视图”，旨在帮助投资者优化资产配置组合，科学打理自己的“钱袋子”。

据了解，中信银行通过大数据研究发现，在财富管理3.0时代，多数投资者的投资需求都是在可承受的风险范围内，获取较高的投资收益，同时满足资金的流动性需求。而现实中单一产品的投资往往风险和收益呈正比，呈现“对称性交易”特征，无法满足投资者的多元化投资需求。

如何实现投资理财的“非对称优势”呢?该行工作人员认为，客户需要一份个人风险偏好和资金需求定制的方案。围绕“适当降低风险，适当提高收益，同时满足资金流动性需求”，为客户定制化资产配置方案，旨在实现“收益大于风险”的非对称优势。一是平滑单一资产波动，实现单一资产波动和组合风险的非对称，使客户能在“核心资产”上拿得住、拿的久，享受长期复利的回报。二是降低组合波动率，实现持有心态和收益风险的非对称，不击穿投资者的心理底线。三是实现收益大于风险的非对称，在可接受的风险范围内，帮助客户追求相对较高的收益。

数据显示，历史上没有哪类资产是“常胜将军”，任何资产都会回撤。降低资产的波动和回撤，远比盲目追求资产的上涨幅度更重要，因为一旦市场大跌，需要用更大的成本来填“坑”;做好资产配置，分散组合风险，才能防止“翻车”，从而收获长期合理回报。

随着中国经济的长期较快发展，居民财富持续增长。据Wind数据统计，从2010年至今，个人可投资资产总规模增长超288%。更重要的是，随着新一轮财富管理浪潮兴起，财富管理行业正在面临一场重塑——从产品创设与遴选，到客户体验全旅程优化，再到客户关系的重新定位，甚至整个财富生态的重构。据麦肯锡调研显示，在越来越不确定的市场中，如何做到真正的“理解和陪伴客户”成为优化体验的关键。

为了破解这些痛点，中信银行APP升级了资产配置功能，综合客户的投资目标、投资风格与偏好，通过“四笔钱”规划法，帮客户合理配置“要花的钱”“投资的钱”“保本的钱”“保障的钱”，把客户的每一块钱都放在最合适的位置上，实现投资价值最大化。通过“资产配置视图”，直观展示投资者上述四笔钱的配置情况，对客户持仓情况进行动态分析，及时预警并出具产品推荐和优化建议，为投资者的财富管理保驾护航。(钟信)

责任编辑：宫宇